MiddleGround Capital adquire AM Castle & Co.

Jul 13, 2023

LEXINGTON, Ky., 15 de junho de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) — MiddleGround Capital, uma empresa de capital privado com foco operacional que faz investimentos de controle em empresas de distribuição industrial e especializada B2B de manufatura de médio porte em todo o mundo, anunciou hoje queadquiridoAM Castelo & Co., fornecedora líder de metais, serviços e soluções de cadeia de suprimentos que atende clientes industriais e aeroespaciais.

Localizada em Oak Brook, IL, a Castle Metals processa e distribui metais especiais, bem como fornece serviços de cadeia de suprimentos para mercados finais industriais e aeroespaciais. A empresa oferece uma variedade de serviços de metais em todo o mundo, incluindo corte e corte longitudinal, e fornece um mix diversificado de metais em vários tipos de metal (aço-liga, alumínio, aço carbono e aço inoxidável) e formatos (barra, chapa, chapa, tubo e perfis extrudados). ). A Castle Metals tem uma presença geográfica global com uma rede de distribuição significativa na América do Norte, como evidenciado pelos seus mais de 20 centros de serviços na América do Norte, Europa e Ásia.

“A Castle Metals é reconhecida há muito tempo como uma processadora e distribuidora líder de metais especiais, atendendo clientes aeroespaciais e industriais em todo o mundo”, disseDan Stoettner , CEO da Castle Metals. “Com a visão e orientação adicionais fornecidas pela equipe de especialistas operacionais da MiddleGround, estamos entusiasmados em entrar na próxima fase de crescimento à medida que continuamos a nos estabelecer como líderes da indústria de metais. A visão da MiddleGround está totalmente alinhada com nossos objetivos e, juntos, estou confiante de que aumentaremos nossa capacidade de fornecer a mais ampla gama de metais de alta qualidade, bem como resolver desafios de distribuição, preços, processamento e fornecimento, tanto global quanto localmente.”

John Stewart, sócio fundador e gerente da MiddleGround Capital e presidente do conselho da Banner e da Castle Metals, disse: “A MiddleGround acompanha a Castle Metals há vários anos e aproveitamos a oportunidade de adquirir a empresa. A MiddleGround investe no setor de metais especiais desde 2019, começando com a aquisição da Banner Industries e da Banner Medical Innovations. A MiddleGround pretende fazer a transição da Plataforma Banner para um Veículo de Propósito Específico, no qual a Banner e a Castle se combinariam sob uma estrutura de capital, permitindo à empresa executar diversas oportunidades para otimizar as operações de ambos os negócios. A Banner tem sido um investimento de forte desempenho para o Fundo I e sob nossa propriedade, a empresa cresceu de ~$ 100 milhões de receita e ~$ 9 milhões de EBITDA para um negócio com mais de ~$ 300 milhões de receita e mais de ~$ 65 milhões de EBITDA. Este investimento é liderado por uma forte equipa de gestão e a empresa registou um forte crescimento orgânico e a conclusão de três aquisições. A Castle Metals tem uma presença global estabelecida e relacionamentos estratégicos com clientes de primeira linha nos mercados finais industriais e aeroespaciais, com concentração limitada de clientes. Com esta aquisição, nossa plataforma de metais especiais estará ainda melhor posicionada para atender à demanda subjacente nos principais mercados finais. Esperamos capitalizar ainda mais a forte base de clientes, presença, capacidades e oferta de produtos existentes da Castle.”

“Aproveitando sua experiência de longa data em metais e abordagem personalizada para processamento, a Castle Metals está bem posicionada para atender às crescentes necessidades de uma variedade de indústrias”, disseRyan McComb , Diretor da Equipe de Investimentos da MiddleGround Capital. “A Castle Metals representa um dos poucos centros de serviços de metais em escala e nos permitirá aumentar a exposição aos mercados finais aeroespaciais e industriais. Nosso histórico de negócios operacionais no espaço de centros de serviços de metais torna esta uma extensão natural à luz de nossa experiência e esperamos expandir as capacidades e a presença geográfica da empresa.”

A Ducera Partners assessorou a Castle Metals na transação. O Fifth Third Bank fez parceria com a MiddleGround Capital para fornecer o financiamento sênior para concluir esta transação e atua como o único credor bancário da Caste Metal, após o fechamento.